神奇的“4%法则”

尕草

读者 | 神奇的“4%法则”

作者：帅健翔

过去我们都认为，用多少钱决定你能存多少钱。但如今，我们对“用”和“存”之间的关系有了新定义：我们存多少钱，决定我们有多少钱可以用。过去“用”为主，“存”为次；如今“存”为主，“用”为次。改变的不仅仅是优先级，还有财富积累的效率。

过去，我们总是关注“我们有多少钱可以用”，因为没有存钱的目标，所以答案是我们的年收入，结果就是赚多少用多少，一年过去，所剩无几。如今我们更关注的是“我们应该只用多少钱”，这是为“存款”而服务的问法，也是更为克制的思考方式。由此我们能有一个更大胆的假设：既然我们如此克制，那有没有一种方法，可以让我们的钱一辈子都用不完呢？

答案是：有的，那就是“4%法则”。简单来说，就是每一年，你只用目前总收入（目前总存款）的4%，你的钱就一辈子都用不完。根据实际统计，按照这个比例用钱，在FIRE运动（财务独立运动）盛行的美国、日本和韩国，持续至少30年资金不枯竭的可能性达到了95%。

虽然听起来很简单，但要实现这个目标，还是要费点工夫。为什么每年花4%，就会一辈子花不完？那是因为在这个算法里面，默认了你有一笔本金，且每一年，你的年回报率能够达到7%～8%。如果你用掉其中的4%，也就是只拿出“每年投资收益”中的50%～60%作为日常支出使用，那么每一年总能剩下本金和一部分的投资回报。第二年，这些剩下的“本金和投资回报”又会成为新的本金，如果继续保持7%～8%的回报率，以此类推，你的钱就一辈子都够用。

当然，哪怕回报率一开始没有那么高，或者回报率真的只有4%，那在短期内，钱也是够用的，只不过每年就剩下原来的本金而已。但你还是要尽早学会投资和理财，并清楚以自己的资金情况，到底做哪种投资最赚钱。因为考虑到通货膨胀率，钱会越来越不值钱，哪怕是100万元，放在今天和放在10年后，它的购买力都不一样。而投资理财的重要意义之一，就是抵御通货膨胀，降低金钱贬值带来的风险。

所以，当我们知道每年要用多少钱，也知道了回报率，就相当于知道了我们到底要存多少钱，才能提前退休，做自己喜欢做的事，过自己想要过的生活了。公式就是：

你的提前退休金＝你的年支出（用多少钱）÷4%

即：你的提前退休金＝你的年支出×25

比如，你的年支出是10万元，那你需要存250万元。但如果你省吃俭用，年支出仅5万元，那你只需要存125万元就可以退休了。当然，上述的“存款、年支出和投资回报比例”，只是为了用通俗易懂的方式说明原理，而采用了最简单的模型。在现实情况中，这125万元的存款，不一定是放在银行的一笔款项，也有可能是一个“存款组合”，其中包含了“房产＋银行存款＋基金”。意思是，你有可能用房产的形式或基金的形式来存下这笔钱，而这笔钱的收入，只要达到我们刚才所说的条件，就足够养活你。

除此之外，我们还要未雨绸缪，为经济低迷或投资行情不好的时期预留一笔应急金。就按5年来准备吧，具体的算法很简单：

你要准备的应急金＝你的年支出×5

也就是说，如果你的年支出是10万元，应急金就是50万元；年支出是5万元，应急金则需要25万元。所以：

你实际要存到的退休金额＝你的提前退休金＋你要准备的应急金

如果你的年支出是10万元，那么你实际要存到300万元；如果年支出为5万元，你实际就要存到150万元，才可以提前退休。

我很早就理解了这条公式的妙处——一方面，当我支出的钱变少，其实就降低了提前退休的难度，相对而言，达到这个目标的速度就会更快；另一方面，它给了我一个相对合适的理财目标，我不需要盲目追求极高的回报，因为那也意味着极高的风险。

所以，我从很早就克制自己，也对自己很严苛，尽量少用钱。4%法则让我们可以用到4%，而一般我就用2%～3%，尽量多地把钱留下来，并研究出回报可观的组合投资方式。除此之外，我还在自己喜欢和擅长的领域创造了一定的收入，有了稳定的现金流。到25岁的时候，我按照这种算法算了一下，钱真的用不完。

大多数人之所以缺钱，基本是以下两个原因：一是缺乏目标，他花的所有钱都没有指向，没有办法做加法，辛苦赚来的钱就被浪费掉了；二是目标不合理，如手头只有50万元，全用来交房子的首付了，导致后面的生活和还贷款变得相当吃力，并会困在一种还钱的负循环当中，难以“逃出生天”。

我的建议是，年轻的时候不妨对自己严苛一点。因为严苛的标准能让你未来的生活更有保障，让你过得更心安理得，也能让财务自由和提前退休更快地成为你的“可选项”。