优化配置零钱理财

云上飞

在银行理财产品净值化及储蓄利率跌进1时代的今天 ，“零钱理财”异军突起，它具有门槛很低、申续灵活、流动性好、资金安全及收益稳定等多重优势，因此受到投资者的热烈追捧。

目前银行推出的“零钱理财产品”不计其数，难免鱼龙混杂，而且交易规则五花八门，要玩转零钱理财，还真的不太容易。

有的人因为不懂它的交易规则，不理解它的特殊性，结果，理着理着就掉进坑里，甚至于不能自拔。

因此购买“零钱理财产品”之前，必须搞清楚该产品特殊的交易规则，做到心中有数，才能不掉坑，才能优化配置零钱理财。

零钱理财产品的交易规则存在双轨制，有的按“银行交易日”交易结算，有的按“证券交易日”交易结算，往往让投资者无所适从。

例如今年中秋节，9月14日（周六）调班，因而这一天也是银行交易日，银行正常办理交易和结算。

中秋节放假三天，朋友凑足一笔钱，存入可以快续的零钱组合理财产品，以便在节日里随时续回变现。

结果13日申购，却被告知18日（下周三）确认，因为这个产品按“证券交易日”结算，而14日是证券休市日，这类产品就无法结算。

问题来了，损失几天利息是小事，资金被冻结是大事，预算中的节假日备用金也泡汤了。

吃一亏长一智，今后遇到节假日，特别是国庆节和春节这种小长假，必须看准“调休调班”，还要搞清楚产品的交易规则，然后再制定投资策略。

我们已经习惯用“年化收益率”决定投资策略，然而对于零钱理财来说，这是一个误区。

例如下图，七日年化3.39%，万份收益理应0.93元，实际上只有0.53元，相差甚远。

下下图，七日年化2.972%，万份收益理应0.81元，实际上只有0.33元，更加离谱。

这种脱钩现象，在零钱理财产品中比比皆是，所以说，使用“年化收益率”来决定投资与否，会造成严重失误。

向银行咨询后才恍然大悟，原来“最近7日万份收益所折算的产品年化收益率，仅代表历史业绩”。

理财经理说，投资零钱理财必须以“万份收益”为依据，而“七日年化”仅仅作为历史业绩给于参考。

投资“零钱理财产品”可根据自己的目标设计一条“水平线”，比如把七日年化定为2%，把万份收益定为0.60元，这就容易发现自己不喜欢的产品。凡是长期徘徊在2%及0.60元以下的“潜水产品”，就要考虑摈弃。

比如下图，产品的七日年化从3.33%高台跳水之后，长期躺平在1时代，不会是好产品。

下下图，产品的万份收益从0.81元高台跳水之后，长期徘徊在0.28元左右的低位，也不会是好产品。

这类长期在水平线下面的“潜水产品”，一般来说运作有问题，即使有反抽，也好不到哪里去。

当然，这种“水平线”不会千篇一律，每个人都有适合于自己的“水平线”。

打开银行APP，浏览“零钱管理”页面，就会发现多数零钱理财产品“七日年化”都是1时代。这不值得大惊小怪，因为当前的金融形势就是这样。

不过好产品也不少，例如下图，一个月内七日年化3.48～2.54%，万份收益0.9871～0.6894元，都在水平线以上，应该是好产品。

下下图，一段时间内七日年化3%左右，万份收益0.80左右，都在水平线以上，也应该是好产品。

由于这类产品受投资者追捧，常常处于售罄状态，从而埋伏在列表最后面，没有耐心翻页就看不到。不过经常会放开额度，只要经常浏览银行APP，机会还是很多的。

投资零钱理财产品时，必须注意工作日的交易结束时间，错过了这个时间，申续的确认时间“T+1”就会变成“T+2”。如果不巧遇到周末或者节假日，资金还会被冻结好几天。

多数产品工作日的交易结束时间为下午15：00、15：30、15：45、16：00、17：00……要注意记录备案。

个别产品属于夜间理财，如中信的“日盈象60A及46A”产品，以及上行的“慧精灵1号及2号”产品，工作日的有效申续时间为0：00～23：59。这种产品特别适用于夜间资金运作，提供了更好的流动性。

“零钱组合理财产品”对接多支“现金类理财产品”，可以极大提高快续额度。虽然收益率较低，但流动性很高，极受投资者欢迎。

例如，中信“零钱+”每天可快速续回30万元；中信“活钱+”每天可快速续回66万元；工行“天天盈”每天可快速续回58万元……

而且这类产品快速续回时间是全年无休，每个自然日的24小时内都可以快续变现，极大方便需要流动性高的投资者。

但是要有风险意识，一旦因市场环境急剧变化而遭遇客户集中续回时，也有流动性风险。也就是说，这个时期银行可能无法满足全额快续。

某些单支“零钱理财产品”也推出快续服务，每天可以快续1万元，但是交易规则不一样。

上行“慧精灵”及“易精灵”系列产品，推出每个自然日快续1万元服务，也就是全年无休，全日24小时无阻，随时都可以快续变现，流动性很给力。

中信“日盈象”系列产品中，也有几个产品推出每个自然日快续1万服务，如60A、46A、48A、106A、107A、50、51、52、53等，随时都可以快续变现，流动性很给力。

其他日盈象产品可以在工作日快续1万元，时间8：30～17：00。

投资者如果持有这类产品，应该用足这个“流动性红利”。

综合考虑收益率及流动性，如何优化配置零钱理财产品，仁者见仁智者见智，笔者建议按下面四种类型进行投资组合。

1.收益率比较高的单支“零钱理财产品”。

2.流动性比较高的“零钱组合理财产品”。

3.每日可快续1万元的单支“零钱理财产品”，兼顾收益率和流动性。

4.可以考虑配置一些夜间“零钱理财产品”，方便夜间资金周转。





编写：云上飞

音乐：云在飞

图片：网银（致谢）