股票投资遍历性陷阱

金代代聊副业

文/一生一代

股市九成股票投资者最后都倒在遍历性上，如策略不具备遍历性，剩下什么概率，赔率，正期望，复利，都等于零。

说人话就是一种股票投资策略有爆仓的概率，不管这个概率在集合概率下有多低，在个人的时间概率下，只要时间够久，就会爆仓。

解释一下相关概率概念：

集合概率和时间概率。大多数人认为集合概率等于时间概率，否，区别是时间概率不具备遍历性：

遍历性：

这是一个从动力学概念借鉴到金融学，指的是统计结果在时间和空间上的统一性，表现为时间均值等于空间均值。遍历性可以帮助我们理解市场行为的随机性和规律性。

集合概率：

若干样本在同一时间内发生的概率。例：假设有一种食物，人吃100次其中有一次会被毒死，如果找100个人同时来吃，其中会有1个人中毒而亡！毒死概率是1%，1人毒死另外99人幸存，集合概率比较低。

时间概率：

假设上述食物让一个人吃100次，虽只有一次会中毒死亡，但这个人被毒死概率是100%。单一样本穿越若干时间概率就叫做时间概率。

时间概率不具备所有样本的遍历性（可能吃第十次就中毒了，后面的概率跟他没关系了）。

现实中，却有无数人向你兜售股票非遍历性，我称之为遍历性骗局。

1、还记得早年间A股流行过各种股神大赛，这种比赛比拼的到底是什么？是谁的策略更好吗？不是，大家比拼的是谁的小号更多！举个简单例子，假如你有一个策略，爆仓的几率是90%，但是有10%的机会翻三倍，那么你把基于这种策略的不同标的交给不同的小号，最后，你一定是股王。

多账号等于你在处理集合概率，那些挂掉的策略不需要你管，只要有一个策略存活，你就无敌了，任何符合时间概率遍历性的策略都无法跟你这种极端策略竞争。

2、股吧本身就是一个股友大集合，存在集合概率，每年，都会发现一些特别牛的大V出现，吸引着无数小散跟风，而这种大V，不过三五年，就销声匿迹了。原因无他，承担极端风险的策略在幸存者偏差下才会呈现出极端收益，而这种极端收益吸引着小白跟风，通常这种策略是不具备遍历性的，在时间面前，很快就露馅了。

3、不止是散户小打小闹，大到基金公司，也一样，一个基金公司下面若干基金经理，每一个经理干一个热门赛道，在集合概率下，一定会跑出收益特别好的，然后重点宣传这个特别好的，基金规模不就起来了？当然，最后结果你们都懂。

投资股票之前，想明白你的策略是否具备遍历性，假如你的策略有概率把你逼入绝境，那么放心，绝境一定会找到你。