走进典当（三）作者 石子

石子

行止水穷处，坐看云起时

如果把上世纪90年代到21世纪初比作典当行的春天，那么2014年到现在就是典当整个行业的冬天。山西省典当协会有一个企业调查，受访企业33%的人认为是经济大环境影响，典当客户生存状况堪忧或倒闭造成的:23%的认为是典当业务过于集中于房地产行业，系统性风险较高造成的:17%的认为是社会信用体系建设较差，违约赖账的客户居高不下造成的:17%的人认为是国家政策对典当综合费保护力度不足造成:涉及人情贷、风控流程差、被诈骗的企业仅占10%。

有人认为是因为典当行的本身出了问题，比如说超范围经营；比如说管理不善；比如说缺乏有素质的管理人材；也有人说是法律法规的滞后；比如“典当办法规定典当汽车只当质押而不能抵押。如果典当行抵押汽车出了问题形成纠纷，在法庭上会输掉官司。而现实生活中，银行及其小贷公司等有关企业却能做抵押，这显然对典当业是不公平的。

当然，上面所述都有一定的道理。但主要主要原因是社会的进步，科技的发展。

　　2013年春节晚会上有个小品《今天的幸福》有句很经典很幽默的台词..“打败你的不是天真是无邪”。由于科技日新月异的进步，我们老祖宗俗称的“三百六十行”许多行业都不存在了，就是现代行业也在遭到淘汰。如数码相机打败了胶卷相机，手机淘汰了手表、计算机、地图、BB机、公交卡、火车票，录音机……一样，目前，多数商业银行都在响应国家的提振经济，服务民生的普惠金融政策。银行信贷方向已逐步转向普惠型小微企业，提供灵活多样，量身定做的专项融资方案。比如晋城农商行针对不同客户群体，推出授信卡，给予最高信用额度30万，客户可以随用随取按天计息，每月只归还利息，不归还本金。尤其是银行的信用卡制度更加方便快捷，利息更低。

　　近几年的互联网金融发展，使得小额贷款更加方便快捷。比如互联网金融的蚂蚁花呗和京东白条业务都和曲当业业务同质化，无论从资金规模、贷款余额还是在营业范围，产品灵活度方面均远超典当。居然我能先消费后付款，居然我能打“白条”不用抵质押，利息又低。我为什么要来典当行呢?

历来以方便快捷，救急扶难为立行之本的典当的部分功能被更加优秀的企业所取代，在另外一个层面，社会上大量出现的寄卖行，二手车商，黄金珠宝收售，以及其他民间放贷机构，都在不同程度地开展着质，抵押等金融借贷业务，典当发展环境未得到有效净化，客户逐渐较少，业务出现萎缩，典当行业有点困惑了，有些典当企业甚至有些手脚无措了。

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　　这个世界对每个人都是公平的，“当上帝关了这扇门一定会为你打开另一扇窗”。2019年，国家承认了典当行业普惠金融的地位，纳入政府金融部门管理。作为普惠金融的一个重要补充部分，如果银行是国家的经济动脉，我们就是国家经济的毛细血管。我们扎根于基层，扎根于小微企业，我们更比银行接地气。我们的经营方针应该是扬长避短，做银行不做的或不能做的事。或者和银行，信托担保公司共同做事。

我们坚信，只要地球上人类存在，就会有经济活动，只要有经济活动就会需要金融，只要有金融典当就会存续下去。社会的进步，企业的发展，创新永远是主题。你必须提供更适合于这个社会的更优良的产品!

明天会更好

国家金融政策的利好

2019年，国家宣布典当行由银监会委托的地方金融办监督管理。改革开放后30多年，典当行业从开抬由人民银行监督管理，到国家经贸委管理，后又由商务部监督管理，回到了原点。这个信号表明，国家认可了典当行业的金融特性。将作为普惠金融的一部分监督管理。这表明国家将会出台更有利于典当行业发展政策法规，更有利于它的健康发展。

典当行的定位应该是主流金融的一个补充、在金融领域中起到拾遗补缺调余济需的作用。当今许多国家和地区都普遍实行多元化融资渠道和方式，从而促进自己的金融产业发展相一致。其中银行、股市等属于主流融资渠道，而典当等则属于非主流融资通道。做为金融领域的补充部分典当行的发展方向应该是一，不做银行做的，二，和银行一起做，三，做银行不做的。

不做银行做的(创新融资品种)

近年来多数商业银行都在响应国家的提振经济，服务民生的普惠金融政策，报行信贷方向已逐步转向普惠型小微企业，提供灵活多样，量身定做的专项资方案。比如晋城农商行针对不同客户群体，推出授信卡，给予最高信用额度30万，客户可以随用随取按天计息，每月只归还利息，不归还本金。

各商业银行的信用卡制度更加方便快捷，利息更低。

有些银行也在开展房贷车贷的抵押业务。

　　银行近年来开展的普惠金融业务，的确是一种时代的进步，也的确使典当行的传统业务受到挑战。倒逼这个行业，革故鼎新。有意思的是，美国是一个先有银行后有典当的国家，而且典当行由上世纪六十年代的150家发展到现在的1.4万家(曲彦斌中国典当学)这充分证明在银行之外人们有广泛的市场需求。

（山西省典当协会会长孙兆岚）

创新融资品种

根据《典当管理办法》的规定，典当企业可依法收当的标的资产是不动产动产财产权利三大类。目前典当业务比重较多集中于房产抵押、汽车质押和生产性资料质押，财产权利质押相对占比较小。但是，随着金融市场深化和发展，居民和企业持有的金融资产种类和数量均不断扩大，据统计我国个人持有的可投运资产规模达62万亿人民币，其中高净值人士(可投资资产1千万人民币以上)50万人，共持有15万亿人民币财产权利，人均可投资资产3000万人民币，且这一数量仍在不断上升。财产权利基数增加意味着以此为标的的资金融通需求上升，这为典当企业开展各类财权利质押贷款业务创造了先天的市场土壤。目前已开展的常见财产权利质押标的有企业股权、股票处置权、应收帐等。但实际上，物权法规定的可用于质押的财产权利品种相当丰富，包括汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单，提单，可以转让的基金份额，股权、可以转让的注册商标专用权、专利权，著作权等知识产权中的财产权，应收账款以及法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。多种财产权利质押实现为典当企业创设新融资品种提供了直接的设计思路。总体规划思路中也提到应积极推进包括企业股权和房产使用租赁权等财产权利质押融资业务的试点和推广，稳健专题报告:我问典当企业经营模式和服务创新的可能方向及实钱

推进交货期权、仓单，保单、大额业务合同质押融资业务的试点。实践中，已有一些企业率先开展各类财产权利质押融资业务，如东方典当的“艺术人生融资宝"向相关人士提供以著作权财产权利(如影视作品复制权、发行权、表演权、剧本使用权等)为质押标的的短期贷款。也有企业研究开展各类票据(如汇票、支票、本票)、各类资产收益凭证(如存单、债券、上市流通股票、上市流通基金份额、信托受益凭证)和其他财产权利(保险单、仓单、林权、不动产和士地出租权)质押贷款业务。

以上所述可融资的品种，只要银行做的我们就不做，只要银行不做的我们就做，我们就是拾遗补缺。

合作主体创新

现代典当业是我国多元化融资体系中不可或缺的组成部分，因此，在进行典当业务创新探索的时候不能只局限于典当企业内部、而要将典当业置于整体融资体系的重要环节中，着眼于与各融资主体之间的互利合作，来寻求实现另一层面的创新。具体表现为与银行类金融机构、非银行金融机构，类金融机构进行合作创新，建立共赢的业务合作机制和信息共享机制。

和银行一起做

(1)目前，已有相当一部分典当企业，尤其是大型典当企业利用自身优势，已经将合作创新的理念运用到实践业务开展中。如宝瑞通典当联合民生银行推出的"典贷通"产品是很具典刑意义的银典合作创新实例。典当企业通过向银行不愿放款的客户出具担保承诺从而帮助其得到银行贷款，具体过程是客户提供财产权利或动产不动产作为抵押质押物，先由典当企业提供贷款，同时由典当企业联合担保公司为客户提供全程担保而向银行电请贷款，贷款申请成功后由典当贷款转为银行贷款。此产品既体现了典当资金快速、高效的融资优势，又实现了银行资金较低的成本，是合作开发的经典案例。

(2)，又如“竞拍融资宝"产品，是由上海国际商品拍卖有限公司、上海东方典当有限公司、上海今通房地产投资销售有限公司联合推出。针对已有明确竞拍意向或竟拍成功后却难以一次全额付清房款，需按揭贷款的客户需求提供短期典当贷款，产品实质是为用户提供从竞拍成功到办理银行按据贷款这一时段的短期贷款，实现了和拍卖公司、房产中介公司的多方合作，

(3)双赢的助贷业务

这些年来我们的许多同仁正在探索更新更好的典当新路径。北京的一些比较规模的典当行这几年已经在探索和银行合作的助贷业务新方式。银行在资金方面有绝对的优势，但比起银行显然是典当更接地气，在下沉市场，拓展业务方面，为中小微企业，个体工商户服务方面，优势互补，绝对有很大的合作空间。典当行的助贷业务目前主要承接银行、信托、保险及其他金融机构的非核心业务外包，目前只有少数规模较大。能力较强的典当行开展助贷业务，随着金融机构业务平台化的深入发展，典当行与金融机构的合作范围越来越广，合作机会越来越多，未来，将会有越来越多的典当行进入助贷业务领域。助贷业务虽然不属典当业务范畴，但它是典当行典当业务的自然延伸，于自己，于他人，于社会均有益处，

（山西省典当协会监事长田保民）

赠人玫瑰手有余香

党的二十大报告明确提出，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。其实，典当行面对的不单是中、小、微企业，而还有比中、小、微企还需要急需用钱的个人。他们的用钱是暂时，零星的，尽管近年来银行的普惠金融政策特别地优惠，但是仍然会有一部分人无法获得银行的贷款

孟加拉国穆罕默德·尤努斯开创和发展了“微额贷款”的服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者。2006年，"为表彰他们从社会底层推动经济和社会发展的努力”，他与孟加拉乡村银行共同获得诺贝尔和平奖。典当行是基于社会基层的金融组织，它最大的的优势是知道谁最需要钱，把钱贷给谁既能帮助了他发财致富又能避免风险。但是典当行的短板是缺乏资金。我们如果能引进有眼光的战略投资者。这些战略投资者包括保险公司，信托投资公司，上市公司，甚至国外的投资者实行优势互补。典当行来承担贷款风险，同时享受因承担风险而带来的利润。贷款人致富获得了支持和帮助。战略投资人不承担风险获得了利润。以社会层面上讲，典当行的这个举措是帮象扶贫，有促进社会发展和进步的重大意义。

　　长治晋昌源典当行也在尝试和古玩市场的公司合作进行典当业务。他们把懂古玩鉴定的老师傅请进典当行，如果有此类业务由古玩市场的公司鉴定出现失误由古玩市场公司托底，典当行把利润与古玩市场公司分享，有效解决了典当行缺乏专业人材无法开展民品业务问题。

由此联系到省典当协会在调研时发现我省的911家寄卖行(许多寄卖行在非法进行典当业务)，居然我省有这么多的寄卖行，就说明市场的需求旺盛这个形式就又联想到了南北朝期间典当刚开始形成时的最原始的质库作用，如果典当充当中介作用或以其它形式联合重组，变非法为合法，也许能收到很好的效果。

典当行的模式创新

典当行的连锁经营

连锁历来是一个成功的商业模式，沃尔玛、麦当劳、肯德基都成功地运行了这个模式。美国作为连锁制的发源地近年来将连锁经营方式也广泛渗透和应用到典当业。美国最大的典当连锁公司是“美国典当国际有限公司" 该公司总部位于美国得克萨斯州沃思堡市，连锁当铺不但分布在国内，而且在英国，球典也有分号，是一家地地道道的跨国典当公司。采用连锁方式经营和管理典当业，能够较快地提高企业的整体实力占领典当市场的较大份额。我国的天科佳豪典当行，注册资金17亿6千万人民币，下属58家典当分公司。浙江中财，下属35家持牌典当行。北京华夏注册资本5个亿，在全国开设60家门店。也成功地运用了这个模式。

绝当品销售模式的创新

该模式从绝当民品处置端做起，通过销售网络和销售能力建设，做大、做强传统珠宝、钟表以及品牌奢侈品的商业零售业务，培育民品典当业务的客群和市场，从而促进民品典当业务的发展。此类业务要求有高的珠宝零售业经营管理能力，行业内只有少数典当行规模化开展此类业务卓有成效。

民品典当扩展

该模式以传统民品典当的市场资源和技术能力为基础，从民品质押融资扩展到二手民品特别是手表、箱包等品牌奢侈品的维修、养护业务:从民品质押融资扩展到二手民品特别是手表、箱包等品牌奢侈品的收购、代购、销售和寄卖业务，近年来，该业务模式以我国套侈品市场特别是二手奢侈品市场的快速发展为契机，以奢侈品鉴定、养护专业培训的普及为依托，展现出勃勃生机，很多规模较小的典当行加入其中。受典当行不得从事寄卖，收购，非绝当品销售等监管政策限制，民品典当扩展模式需求应对业务主体进行适当安排。以避免监管风险。

供应链典当模式

供应链典当是典当行为满足小微企业经营性融资需求而开发的业务模式，该模式主要服务对象为小微企业，适用场景为有明确资金用途且有稳定供应链关系的经营性融资需求，供应链典当针对客户在上下游交易链条中的资金、货物和信息流转的特点，以预期现金流控制为目标，采用结构化风控增信设计，在不增加部人或物增信的同时，实现对风险的闭环管理，从而有效降低典当业务风险和小微客户的融资成本供校销典当业务根据所控制的现金流在供应练上的流向，可分为应收类供应链典当和预付类供应链典，应收类供应链典当以上游客户在供应链中的形成的债枚性资产为控制目标，以供应链中心企业(应付方)的支付能力和信息共享为内部增信，主要典当形式有应收账款质押典当、商业票据质押典当预付类供应销典当是下游客户取得当金预付供应链上游核心企业货款，取得存货，真当行以存货的销售回款作为控制目标，以存货控制为手段，以供应链中心企业回购承诺为内部增信。主要形式有存货质押典当。仓单(提货单)质押典当。

供应链典当业务立足实体企业真实融资需求场景，既有效控制了典当业务风险，又降低了融资成本和部资门槛，展现出该业务模式强大的生命力。供应转典当业务要求典当行在产品开发、风险控制、市场拓展，建营管理等方面具条较高的能力，这一业务模式最初在一世规模较大的国有典当行中得以尝试，目前越来越民营典当行也成功开展供应链典当业务。

互联网金融-一典当行业的未来

互联网已经渗透到我们生活的方方面面，它改变了我们的生活方式，当然也改变了我们的商业模式。尽管近年来互联网金融出现了这样那样的问题，但我们仍然相信互联网金融是典当行业的未来。

目前在互联网金融还未成熟之前我们可以利用互联网帮助鉴定艺术品，古董，瓷器。现在，各典当行的真正懂艺术品的专家少之又少，可以说是凤手麟角。给开展民品业务带来极大的困难。北京的荣宝斋典当行。华夏典当行，上海东方典当行是行业中的佼佼者。利用互联网把专家们和全国各地的典当行对接，对全行业的民品业务开展能起到事半功倍的效果，还能为典当培养更多的专业人材。

互联网金融”兴起是必然的。虽然这几互联网金融也出现了这样那样的问题。但这只是前进中必然现象。因此，伴随着信息技术的快速发展，伴随着国家互联网法律法规的制定和完善，互联网金融一定会横空出世，渗透到每个金融组织的方方面面。世界经济正经历着一场深刻的"革命"，这场革命极大地改变着世界经济面貌，望造着一种“新世界经济，即"网络经济"。传统的典当正面临着挑战和变革。因此，要以新的理念设计和开发新的典当业务品种，才能适应社会经济发展的客观要求和必然趋势。

结束语

我们坚信，只要地球上人类存在，就会有经济活动，只要有经济活动就会需要金融，只要有金融，典当行业就会存续下去。社会的进步，企业的发展，创新永远是主题，你必须提供更适合于这个社会的更优良的产品!

互联网金融-一典当行业的未来

互联网已经渗透到我们生活的方方面面，它改变了我们的生活方式，当然也改变了我们的商业模式。尽管近年来互联网金融出现了这样那样的问题，但我们仍然相信互联网金融是典当行业的未来。

目前在互联网金融还未成熟之前我们可以利用互联网帮助鉴定艺术品，古董，瓷器。现在，各典当行的真正懂艺术品的专家少之又少，可以说是凤手麟角。给开展民品业务带来极大的困难。北京的荣宝斋典当行。华夏典当行，上海东方典当行是行业中的佼佼者。利用互联网把专家们和全国各地的典当行对接，对全行业的民品业务开展能起到事半功倍的效果，还能为典当培养更多的专业人材。

互联网金融”兴起是必然的。虽然这几互联网金融也出现了这样那样的问题。但这只是前进中必然现象。因此，伴随着信息技术的快速发展，伴随着国家互联网法律法规的制定和完善，互联网金融一定会横空出世，渗透到每个金融组织的方方面面。世界经济正经历着一场深刻的"革命"，这场革命极大地改变着世界经济面貌，塑造着一种“新世界经济，即"网络经济"。传统的典当正面临着挑战和变革。因此，要以新的理念设计和开发新的典当业务品种，才能适应社会经济发展的客观要求和必然趋势。