大陆范围内增额终身寿3.5%，是不是未来利率的天花板？各家金融机构都有增额终身寿3.5%，怎么选呢？

谢志胜

在低利率时期，是否会引发寿险产品实际投资收益低于合同预定利率，产生利差损风险？一场由监管发起的与此相关的全国性寿险公司调研3月23日进行。    据第一财经记者了解，银保监会昨天上午将召集中国保险行业协会以及20多家寿险公司在北京、南京、武汉三地召开座谈会，以引导行业降低负债成本，加强行业负债质量管理。 这个新闻的大白话翻译就是：现有产品给客户利益高了，保司和监管压力大，近期要开始调整，以后写进合同刚兑的利益要下降了！ 利率的未来近年来，市场一直弥漫着利率下行的预期，俨然成为一种大众共识。那么未来人们的家庭财富管理，会是一个什么样的景象呢？ 　　利率下行是一种不可逆的趋势 总体而言，经济增速放缓与老龄化，全球众多国家都正在发生，或是早已发生的事情。 经济增速放缓，一方面是经济总量已居于高位，而居民消费总量已经接近饱和。以发达国家为例，城市化与工业化业已完成，社会生产总量与消费总量，并不会像发展中国家一样，能够在短期出现巨量增幅空间。 以人们最关注的房子为例，中国的人口流动自1978年至今40余年，城市化率从37%增长至60%，数亿人进入城市，带动着房地产和配套设施的建设，它带来了巨大的经济增量空间。而对于已经完成城市化，城市化率达到99%的日本，其增量相对较低。 每一个发达国家都曾经经历过如火如荼地“造城”，城市化带动着无数个高速增长的产业。一般而言，城市化达到较高水平后，高增长的刚需行业相比从前在减少，商业的活力和盈利空间，导致社会也失去了高利率环境。而低利率也有利于国民多消费、少储蓄。利率下行，是为刺激消费，刺激经济活力。 对比欧美国家，亦或是同在东亚的日本和韩国。低利率，甚至是负利率是各国常见现象。 　　“钱”的供求关系在改变 每一笔投资，无论是企业还是个人，都是将这笔钱交给专业的财富管理机构或经理人，在市场上寻找有收益的项目。经济增速的比例，对应着市场投资收益的潜在增量空间。当市场增速下滑，也意味着投资盈利空间和机会的收缩。 利率也能用“供需”关系来看。在资本市场，钱也是商品，利率就是“定价”。 在经济高速增长的阶段，资本属于卖方市场，无论是房地产商，还是各行各业扩大生产，都需要进行融资，资金需求往往大于供应，也是利率较高的原因，而高利率也能防止经济过热，防止物价增速太快。但是在经济增速放缓的时期，资本就成了买方市场，资本的需求转变为供应大于需求，缺少好的项目，好的高增长行业，个人或企业不像从前那样“借钱”了。那么“出借方”就必然会降低“钱的价格”，鼓励人们消费，相关产业也能扩大生产，创造更多财富。低利率，也就成了常态。 面对未来的低利率该当如何？ 近年来，越来越多的家庭在财富管理的手段上趋于保守，今年越来越多的年轻人提前还贷。这也是由于人们对未来通胀预期，存在巨大不确定性。 比起，花信用卡消费，存钱、攒钱成了人们更加重视的问题。 或许有那么一天，未来市场上，能给到确定利率3.5%的产品，恐怕是“天花板”级别的存在。这也是为什么现在越来越多的人喜欢选择增额终身寿险作为家庭资产保值和传承的手段。 跟普通终身寿险相比，增额终身寿险主要的区别就在于“增额”这两个字上。有效保额按照合同约定不断增长，保单的现金价值也会增长。简单来说，增额终身寿险，是一种可以锁定有效保额的金融工具，且不会受到未来利率波动的影响，能够带我们穿越时间，照顾那个未来的自己。 举个例子，你辛苦打拼了一辈子，为自己存下了300万的养老钱，你是希望用300万本金来养老，还是靠理财规划用300万的利息来养老，甚至本金越花越多呢？假设你退休后每个月的生活费是1万！那么300万够花多久呢？也就花到85岁，85岁以后怎么办呢？不活了吗？还是说要“勒紧裤腰带”活？这只是日常支出，还没有包括生病、医疗、护理方面的支出呢？你可能会说，你说的不对，我这300万放银行就算是活期还有将近2%的利息呢？那一年也是6万块呢，这也可以用来养老啊，说到这我就更得跟你掰扯一下了，1998年之前，那时一年期存款利率大概有10%，下滑到现在 1.5%，仅相隔二十多年 利率下行，跟你有什么关系？如果每年领10万利息，您需要准备的本金：存款利率4%，本金250万↓存款利率3%，本金335万↓存款利率2%，本金500万↓存款利率1%，本金1000万↓ 财富理解成“时间的积累” 时间，这个上帝恩赐给人类的无价之宝，每个人从来到这个世界的那一天起就拥有了。它悄无声息地、不慌不忙地流淌着，像一个忠实的仆人相伴着主人的一生，支付着主人生命帐单的每日开销。 有的人一生糊里糊涂，根本就没意识到身边有这么一位忠实的仆人，更没意识到它是上帝恩赐给我们的宝贝。就让它在舞场上、牌桌上或在酒宴上那么白白地流淌光了。 另外一些人则比较聪明，早早的就想办法用各种形式将它储存起来。有的人将它储存在知识里，若干年后将它变成了一大笔知识的财富，然后又将这一大笔知识财富转化为物质财富，最终实现了自己财富人生。诚如比尔·盖茨。有的则将它早早地储存在实体创业中，若干年后小公司变成了大公司，小产品变成了知名品牌，变成了社会财富，主人也同时实现了自己的财富人生。诚如李嘉诚。还有的则早早的将其储存在资本投资中，他们恪守着价值投资的原则，寻找着适合自己的投资模式，让小小的本钱随着复利增长的规律逐渐变大，若干年后，终于成就了自己的梦想，实现了自己的财富人生。诚如沃伦·巴菲特。 当财富来自“时间的积累”时，财富不仅是最安全的，而且也是最有生命力的。它不仅像一棵参天的大树那样根深叶茂，而且还会不断地持续地长大。当财富来自“时间的积累”时，创造财富的人生也是最让人敬佩的辉煌的人生！他们的乐趣、他们的价值、他们的追求、他们的人生意义，都不体现在他们最终所拥有的财富上，而是体现在他们用一生的时间去“积累”的过程中。 　　当然，也不需要一下子准备300万，一下子准备100万，甚至都不需要50万，目前大部分产品起存线是1万，存的少也是存，存钱利率从来不在于多少，而在于什么时候开始！“时间”在财富积累过程中的重要性控制了时间，就控制了成本。    时间是复利最好的朋友，没有什么能像复利那样帮你实现未来几十年的收益，而且还能保持高水平。 一旦开始存储蓄险你就会发现是真的香，而且会慢慢上瘾，愿我们都成为那个既能赚钱，又会理财又会生活的人，待退休时手里有钱，时间充裕，游山玩水，谈笑人间！ 作为一名金融从业人员，最后温馨提示：同样是3.5%确定递增的产品也会有差异，望每一位选择的朋友们横向纵向多多对比，拥有称心如意的规划🤔