<p class="ql-block">上周末硅谷银行倒闭，部分自媒体危言耸听高喊“金融危机”来了，引发市场恐慌，部分客户担心不敢投资，对美国、中国的影响多大？尤其对个人理财影响有哪四点？今天简单分析下：</p> <p class="ql-block">1.【事情结果：美国出手，保障储户利益】美国财政部、美联储、联邦存款保险公司联合，所有储户存款都会得到足额赔偿，由存款保险基金补偿。美国的客户已经踏踏实实放心了，美国政府在吸收了2008年金融危机教训之后，这次果断出手保障储户利益，美国股市期货指数已经开始反弹，预示着美国人认为这件事情已经告一段落，不会恶化。</p> <p class="ql-block">2.【对美国影响】硅谷银行规模小，目前看是个案，美联储出手动作快，应该不会造成连锁反应。而且会影响美联储加息态度，3月本来加息50bp概率高达70%以上，目前看加息25bp概率大。</p> <p class="ql-block">3.【对中国影响】（1）.美联储因为硅谷银行事件大概率加息会放缓，有利于A股、港股反弹。（2）.客观上说明美国的繁荣基础之一是杠杆和金融，未来美国经济衰退不可避免，有利于全球避险资金分流配置到中国。（3）.中国的银行系统也可能会对银行理财产品和自由投资进行系统性排查，银行理财加速净值化，未来波动将是常态。</p> <p class="ql-block">4.【对个人理财的四点影响】（1）.银行和银行理财不是绝对安全的。去年河南开封、许昌村镇银行暴雷，储户50万金额以上存款不能得到有效保障。而且银行理财也不是绝对安全的，去年资管新规正式开始执行，去年11月银行理财突然下跌，未来银行理财将都是净值型波动。</p> <p class="ql-block">（2）.对海内、海外保单影响不大。理由有三：一保险和银行是两个系统，过去经验看，海外保险行业经历了约200年发展，从未出现过系统性暴雷，相对稳健，这是由于保险行业的业务模式决定的，收的是客户的长期资金，做的是与之匹配的中长期投资，不会有挤兑风险，而且保险公司有严谨的精算师计算，严格疯狂，投资方面也很保守偏稳健。比如加拿大宏利人寿保险公司1887年成立于加拿大多伦多市，先后经历了一战、二战、金融危机等多次磨难，都屹立不倒，无论是资产规模、经营质量、业务模式和小型银行有本质的区别。二是客户的保单现金价值部分、保险公司自己的资金是隔离开的。保险公司不会挪用客户的现金价值部分。三是即使保险公司经营不善破产，保单也是有效的，由下一家接管的公司继续承保。</p> <p class="ql-block">（3）.未来的理财难度是加大的，要寻找专业投顾建议。从全球政治经济形势看，未来理财产品收益率波动将加大，收益率长期看也会下行（经济增速放缓），理财不能再躺平了（比如全放到银行存款理财，或者全买成房子等错误投资方式），要依靠专业投资顾问的建议，做好科学的资产配置。就近期而言：可以考虑通过拉长久期锁定现有信托产品收益率、或者配置“增额终身寿“或者“海外分红储蓄险”保险产品锁定长期收益率。当然，前提一定是分散配置。</p> <p class="ql-block">（4）.一定要做好分散配置：在全球动荡、资管新规时代，做好分散配置意义重大。方法是把自己的钱分为“四笔钱”：要花的钱、保障的钱、稳健的钱、增值的钱。可以参考下图中美国标准普尔资产配置表，做好人民币资产、美元资产分散配置，高净值人群建议配置海外保单。</p> <p class="ql-block">注：以上观点仅供参考，不作为投资依据。以上为博主个人观点，与任何机构无关。</p>