不要拒绝年金险，财务安全才能实现财富自由 | TOP好文

大智若愚

如今，理财是一个越来越火的词，网上各种理财文章、理财课程层出不穷。很多人觉得理财就是投资赚钱。

其实，理财的最首要的目标应该是“实现财务安全”。也就是我们现有的财富状况足以让人安心，并能确保未来不会出现大的财务危机，影响生活。

只有财富安全了，才会有财富自由的机会。

财务安全，是财富自由的基础。

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一、年金险到底是什么

在金融行业待得越久，我就越觉得：理财从根本上来说，就是一个风险管理的过程，要想实现财富安全就要懂得控制风险。

风险是收益与损失的不确定性，未来亏损的不确定性是风险，未来赚钱的不确定性也是风险。

驾驭风险的能力是赢家最基本的素质。

要想对风险进行科学的管理，年金险是我们对抗未来不确定与人性弱点的有利武器。

年金险是一种和生命以及时间相关的现金流管理方式。（见文章《到底什么是年金险？》）

我们每年给保险公司缴纳的保费，保险公司的资产管理部门会在银保监会的严格监管下，将这些保费通过独特、专属的投资渠道，长期投资国家的优质资产项目，轻松锁定3.7%的基本收益，而部分权益类投资也会博取高额收益，确保我们的资金在长时间周期内实现保值、增值。

年金险能实现安全性与收益性的平衡，是银行理财和证券投资的有益补充，是家庭资产配置中必不可少的打底资产，能帮助我们在家庭理财的过程中合理控制风险，实现幸福生活。

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二、为什么你不喜欢年金险

01 回报率低

任何投资的收益率都不是一个可以简单对比的数字。投资不仅要看收益率的高低，风险上，还要看是否安全；时间上，不仅要看短期，还要看长期。

确实，为了保障资金安全，保险资金的投资渠道包括大额协议存款、国家重点工程、基础设施建设、权益类投资（国债、企业债）等，短期收益肯定不高。

但年金险的魅力在于时间与复利的威力。年金险的收益是以复利计算的，一旦购买就是锁定终身的利率，无论市场如何变动，它都不受影响。

在“黑天鹅”事件频出、全球产业经济持续低迷的现状下，高投资收益率的时代已经过去了，包括中国在内的全球各大经济体，都已进入了低利率时代，甚至是负利率时代，投资的机会越来越少，赚钱的机会也越来越少。

没人能保证在30年、50年的长时间周期中一直赚钱，现实中，随着资金在各类投资项目中的腾挪，看得见的与看不见的各类损失也会摊平高收益。

就如同龟兔赛跑，虽然兔子跑得飞快，但它跑跑歇歇，有时候还要睡一觉、玩一玩，乌龟虽然跑得慢，但它一直持续在前进。

因为确定性，保险能实现资金稳定增值的需求。保单持有时间越长，复利的威力就越大。30年复利之花绽放，50年复利之神降临。

02 分红不确定的确

6保险合同中白字黑字写的是“分红是不确定的”，但年金险的分红其实是“确定+不确定”的综合体。

目前绝大部分年金险在合同中都写有确定的保证利率，根据保险公司不同、产品不同，利率会有差异，但它是确定的，不受时间、银行利率下行、宏观经济下行波动等因素的影响，具备一定收益锁定、长期抗通的特点。

而且，根据2015年9月银保监会颁布的《分红保险精算规定》第十六条，“保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性、可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%”，分红也有一定的确定性。

当然，分红高低取决于各家保险公司的投资能力，这一点是不确定的，我们也可以登录各家公司的官网查询历史分红数据，做到心中有数。随着对险资投资渠道的放开，保险公司的盈利模式也会更加多样化，盈利水平也会不断增长，保险公司的分红表现也会越来越好。

03 返还周期太长

很多人觉得“返还周期太长”是年金险的缺点，但在我看来，这恰恰是年金险产品的优点，是保险精算功能和规划功能的体现。

有句话说， “人生最痛苦的事情是人活着，钱没了”。一个人幸福与否，从不是看风光时如何呼风唤雨，而是看老弱衰病时如何生活。倘若人至暮年，也能活得体面，有尊严、不孤独，那么，这一生也算得上善终。

没有人可以预测自己的寿命，但避免一个漫长而贫穷的人生，保证自己有一个高品质、有尊严的养老生活，是我们拥有从容、淡定人生的基础。

事实上，时间越长，未知越多，风险越不可控。在众多金融工具中，只有保险能做到专款专用，以确保我们在老无所依时还能有一份可靠的被动收入。

而这份被动收入将一直沿着我们的生命线，给我们一份安全、稳定、持续、与生命等长的现金流支持，直至人生尽头。

04 不知道本金（所交保费）的去向

其实，年金险产品资金运作的方式可以用这个蓄水图来理解。

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购买年金险后，我们每年给保险公司所交保费，就像源源不断地往蓄水池注入的资金。保险公司的资产管理部门就将这些资金拿去运作、投资，以保证在长时间周期内本金安全稳定地保值增值；

此外，保险公司还有一套精算系统，会根据生命周期表来管理蓄水池中的资金。年金保险的精算功能好比是蓄水池的闸门，精准控制水流的流出大小、速度，以确保能按照合同契约将这笔现金流连本带息地释放出来，在我们百岁人生时，刚好把蓄水池里的水流干。

所以，我们所交的保费其实是以“固定返还+分红”的形式给与我们了。

这就是商业年金险，它能让我们辛辛苦苦赚来的钱，在我们期望的时间，将确定的钱以持续、稳定的方式给到确定的人。

05 返还太慢

年金险产品返还确实不快，这是因为我们配置年金险本身就不是为了赚钱，而是为了达成养老、教育等财务目标，实现规划人生、专款专用的需要。

其实，返还太快，就会让钱放在自己手里，而这样的结果就是会不知不觉地被挪为他用。明明是养老金、子女教育金，结果到最后都很可能在中途被拿去用于投资、买房买车、缓解企业现金流危机等。

比如养老险，我们在65岁以前是有赚钱能力的，前面拿多了，后面需要钱的时候反而拿不到多少了，这样的结果又有什么意义呢？前面拿得少是为了后面拿得多，前面返还慢是为了后面返还的时间长。

所以，快和慢是一个相对的概念，要根据我们生命周期需要而来。年金险用时间放大复利的威力，实现资金稳定增值，保证在我们在最需要钱的时候，能有足额的钱，能用在最需要的地方。

现在，你还拒绝年金险么？

此文乃行业顶尖专家朱燕老师分解，内容讲解清晰透彻，为更多有需要的朋友带来帮助

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