您了解年金吗？

Jenny Zhang CFP, TEP

　　年金是一个不为人熟知的保险产品，尤其是过去十年低利息环境，让它的回报率非常没有竞争力。随着利息的上升，年金也不失为一个增加退休收入稳定性、减少市场风险以及抵抗长寿带来的财务风险的很好的金融工具。

　　理解年金，可以从理解退休金开始。尤其在国内退休的人群，仅有的退休来源就是政府的退休金。年金就是自己为自己做的退休金，把一笔钱交给保险公司，保险公司会按照你的年龄、性别来估算给你的每年或者每月的退休金。就好像你和保险公司打了一个赌，你活过它精算的年龄，你赢了；反之，保险公司赢了。

　　为什么要买年金？曾经有统计，拥有快乐退休生活的人，往往都是有退休金的人，比如公务员、教师、护士等等。因为他们不担心市场大跌会损失退休收入，也不用担心活得太久，钱没了。

没有退休金计划的人，是不是就不能做到同样的财务规划呢？不是的，我们可以为自己做退休金计划，活到多久，都有钱用。

我们来看一个案例。

Amy, 女，65岁，准备退休了，有20万RRSP，20万普通投资，10万TFSA, 每个月领取政府CPP和OAS$1200, 房贷付清，每个月的生活开销是$2500（需要税前$3000）。

解决方案：用20万RRSP购买保障20年的年金，每个月支付$1008, 17年回本，如果在保障期内过世，受益人可以继续领取剩余的年金。20年保证领取的金额为$241,920。在加拿大女性的平均寿命是86，活过90时也很常见，年金可以保障领取人在世期间有固定的收入。不足的$800，可以考虑从普通投资账户支取，大概是本金的4%，这样的提取率可以尽可能地保持资金的稳定。免税账户则作为更长期的投资，具有免税增长和继承的税务优势，可以弥补退休收入的不足，或者作为遗产来安排。

以上方案，Amy每月有$2200的固定的终身收入，仅有$800的收入空缺需要用其它投资来补充，而且RRSP收入也均分到所有年份，做到税务优化。

　　总而言之，我们多样化地配置资产，既要有足够的保证退休收入，又要享受市场增值带来的资产增长，还要最大限度地减税，这就需要根据每个家庭的财务状况和目标，量身定做。您是否想知道您未来的退休财务规划是怎样的呢？欢迎垂询。

【作者】Jenny Zhang, 管理学博士，特许财务规划师，注册退休顾问，在加拿大上市资产管理公司做专职财务规划师十年，为高净值客户提供量身定做的财务规划方案，涵盖税务、投资、保险、遗产规划、生意的理财建议，欢迎垂询：[e-mail]。