家族信托

赵瞻

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，1982年最早出现在美国，被称为美国第二个镀金年代。

家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。 家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。

一：家族信托起点

由于家族是单一资金信托计划，起点最低都是千万以上，比如说平安信托推出的平安财富·鸿承世家系列单一完全资金信托，它的起点就是5000万人民币，合同期为50年。对于国内来说，家族信托仍旧在发展阶段，高净值人群更信赖自己管理财富，而信托公司对此业务兴趣也不大。

二：家族信托的描述

家族信托在海外作为一种财富传承和保护的重要工具，已经有数百年的发展历史。如今在国内，家族信托也越来越受到高净值人士重视，那么家族信托是如何保护我们的财富呢？

与投资理财信托不同，主要是依据相关法律赋予信托的财产独立功能，实现风险隔离的作用，达到委托人财富保护、财富传承等目的。所以，家族信托是一个法律架构，是财产管理与转移的制度安排。

为什么“信托财产”具有隔离保护的功能

委托人用于设立信托的财产，在设立信托后，信托财产的所有权就发生了变化，成为一笔独立的财产，独立于委托人的其他财产、独立于受托人的固有财产和其他委托人的财产、独立于受益人的财产。这是由信托法第12条、第15条、第16条和第17条等条款规定的。

三：盘点“家族信托”的10大功能

1、财富隔离保护功能

财产交给家族信托后，法定所有权就转移给了受托人的家族信托名下。万一因经营不当等原因发生债务纠纷，也不会影响到已经放入信托的这部分财产。

2、实现财富增值功能

家族信托具有专业理财优势，它能“个性化定制”资产组合，全球化配置资产，从而实现财产的保值和增值，信托公司是最专业的资产管理机构，财富只会增多不会减少，当然由于监管的原因，信托公司不会承诺收益的。

3、避免高额遗产税功能

财产一旦打包进入家族信托，意味着家族成员对其丧失了法律上的所有权，日后无须缴纳高额的遗产税。由于财产是去世前转让的，所以不会纳入遗产税的征收范围。

4、信息保密功能

家族信托没有公开披露的规定，受益人的个人数据及利益均绝对保密，通过信托持有公司的股份，也会隐藏公司实际拥有人的身份，实际受益人不会因为财产泄密受到安全威胁。

5、实现灵活分配，控制后代挥霍功能

家族信托是细水长流的财富传承方式，一方面可保证子女的生活无忧，可定期拿到收益，另一方面又避免子女因为年轻不懂事，奢侈败家，肆意挥霍。

6、婚前财产保护功能

婚前财产家族信托，解决了高净值单身人群的后顾之忧，既能保障自己财产的安全，又不妨碍自由追求真正的爱情。家族信托会将婚前财产单独隔离并严格保密，万一婚变，这些财产视为独有财产，不会当做夫妻共有财产进行分割。

7、家族企业永续传承功能

家族信托可设立“管理决策委员会”，对信托项目下的企业运营实施决策管理，有经营管理才能的家族成员可以进入该决策委员会。同时，企业经营产生的现金分工回到信托账户后，可以向家族信托的受益人分配信托利益。既让家族企业永续经营，也让家族后代享受企业的经营成果。

8、通过“隐形的手”管理家族功能

家族信托可根据委托人意愿量身定制“世代信托”。在保障基本生活的基础上，可设有医疗、教育、创业、养老等资金支持；同时，对犯罪、违法行为，可进行受益减半或取消受益资格的处罚，指引后代紧急上进。

9、避免家族继承纷争功能

家族信托可按照委托人意愿，选择不同的信托投资管理方式，包括受益人范围、受益顺位、受益条件、受益比例（金额）和分配频率等。转入家族信托财产属于独立于委托人和信托公司的信徒财产，委托人身故后，信托公司将严格按照约定管理、处分和分配信托财产，从而有效地避免因继承而引起的纠纷。

10、保障子女传承财富功能

将子女作为家族信托的受益人，其享有的信托收益权为个人单独所有财产，不会因婚姻变为夫妻共有财产。这样，即使子女婚姻发生变故，还享有家族信托提供的生活保障，让子女无忧。

四、哪些财产可成为信托财产

1、现金

是最为普遍、便利的家族信托财产种类，进入信托账户的时间、频率、方式等也可以灵活定制。

2、金融产品

集合资金信托计划、资管计划、可转让PE、人寿保险单等可以较方便地转移至信托账户名下。

3、不动产

投资型或需要传承的房地产，如四合院、老洋楼、有持续稳定租金收入的商业地产等，比较适合装入信托，但是物权的登记转移需要交所得税和交易契税，分配时又要涉及一次过户登记，所以委托人需要对转移成本进行权衡。

4、股权

公司股权，可以通过购买股权的方式，将上市公司、非上市公司股权转移至信托名下，但需要交所得税，同时可能会对公司经营过程中的控制权发生影响，也需要委托人权衡。

5、知识产权

委托人拥有的知识产权，在相关管理部门完成登记，转移至信托名下即可成为信托财产。

五：家族信托的缺点

1：起点高，只适合于大额资金配置。

2：不动产涉及物权转移及费用问题。

3：没有风险保障功能。

4：会产生信托费用。