论日内交易

꧁庄利昌꧂

一、大道能至简吗？

阿基米德说:给我一个支点，就能撬起整个地球。这句话似乎给了我们一个幻觉，那就是:

世界上似乎存在着某种简单的方式，可以来处理一些复杂的系统问题、或者可以去实现一些极端困难的目标。

这类问题的关键就在于你还确信着能找到某个核心点或者存在某种妙招、仙招、绝招，只是当下的我一时还没找到。

对于一些超越方程来说，能不能求解先放一边，判定有解或者无解本身其实就很困难的，我们不得不用三个中值定理（罗尔中值定理、柯西中值定理、拉格朗日中值定理）以及洛必达法则，再经过无比复杂的推演后才能最终判定该方程有解还是无解。当判定为有解以后，即使我们没有办法去求解，但，我们可以借助计算机进行数值逼近，就象量化交易一样，可以不停地优化参数，优化策略，一步步逼近这个最优方案的最佳解。

问题是:你确信你已经判定它是有解的吗？

我们从来没有反思过，中学时代学过的马克思主义哲学中的“抓主要矛盾和矛盾的主要方面”是有局限性的，特别是对于一个灰色系统来说，你连矛盾在哪里都找不到，你又能抓什么？只有反复咀嚼《列宁的哲学笔记》以后，你才能够真正体会到恩格斯的《辩证法》，其实就是辩论中的“变戏法”。

人们是多么渴望复制这些仙招，重复去做、反复去做，实现人生的辉煌阿！

无论是经济，还是金融，这都是一些非常复杂的系统。复杂系统之所以复杂就在于其内部元素之间的关联性飘忽不定，内部的系统结构多样且复杂，系统输出结果的对应关系也是多元化的、动态的、随机的。这种不可预知、不可预测的特点，就导致了随着时间序列的递进，人们无法做到事先彩排的应对，只能去参加随机应变的现场直播。

人们总希望能够把控一些什么，常常陶醉于对系统进行人为的调整，乐观地以为可以优化再优化，这样就可以获得更多的掌控，从而实现心理上的某些预期。当然，这些工作是可以让自己充实的，同时，工作量也是有目共睹的，也可以成为一些KPI的考核指标，当你沾沾自喜地认为干了这么多，时光总算没有虚度的时候，就会乐观地坚持:所有的付出都应该有回报。

就象对泰坦尼克号甲板上的座椅进行调整一样，这对它航行的安全有影响吗？由于这种调整与藏在海水里的巨大冰山没有任何关联，因此，调整甲板上的座椅排列是徒劳的。就象公司各个部门通过不懈努力，甚至都超额实现了年初制订的KPI，但公司还是会在年底的时候破产了。

复杂系统是不应该有那么一个有效支点的，就算真的有，而且这个点还真被你找到了，你确定你能找到一根合适的杠杆吗？你确定能找到一个刚好可以立足且能发力的抓手吗？

阿基米德的这句话，本质上就是以小火慢炖的样子，熬制出来的毫无营养的心灵鸡汤。同样的废话还有“大道至简”、“低买高卖”、“涨多了就会跌，跌多了就要涨”、“物极必反”、“顺势而为”以及“在顶部的时候，看到十字星就可以断定是顶了”等等。

既然你都认出张三来了，还需要根据张三头上戴着的帽子，来判定他是张三吗？谁不想顺势而为？谁不乐意跟着主力走？可为什么做着做着就逆势了呢？走着走着就亏了呢？谁不想低价买进高价卖，可总是抗着扛着就爆了。象“顺势而为”“跟着主力走”等等这些毫无可操作性，但又无比正确的废话就是让操盘手走向歧途的开始。

我们常常以简单而无营养的心灵鸡汤来激励自己的斗志，以战术的勤奋来掩盖战略上的懒惰，以战场上一些战斗的技巧来逆补战略上的缺失，这都是认知上的莽撞，行动上的盲目和逻辑上的智商不在线。

我们一方面高喊着“交易没有圣杯”，却又总想着寻找简便、高效、准确的开仓或者平仓的方法，这不就是典型的认知与行为相悖吗？另一方面，在办公室挂上“知行合一”的字画，或者直接去参加“知行合一”训练营，甚至，还不停地宣扬着“知行合一”。

当macd金叉的时候，我们会说:你看，你看，macd金叉了，所以，接下来就该上涨了。这就是典型的智商不在线，然而，包括我自己在内，操盘的时候，也经常犯这种颠倒因果的错误。

“不是因为金叉才会上涨，而是因为价格上涨了才会出现金叉，价格下跌了才会出现死叉”，你见过一边下跌，一边出金叉的情况吗？或者你见过一边上涨一边出死叉的情况吗？没有吧。macd是从统计学出发的，是对过去的成交价格的统计结果。但是，你一定见过刚刚金叉了又马上死叉的情况，结果害你亏损很惨重，这也许会让你印象更深刻。

经过多年的自我反思，理性地批判了一大堆期货大师的交易理念，翻来覆去地进行去伪存真，并依据《信号与系统》、《系统论》、《多值布尔逻辑》、《数学物理方程与方法》、《数理统计与线性回归方程》、《数字滤波器》、《概率论》等，结合贝叶斯反概公式，渐渐建立了一套逻辑自洽的金融市场分析工具，这就是我《期货品种的卡诺图与真值表》的来源。

这的确是一套复杂的方法，试图最大限度地去匹配日内交易，唉，真的是太不至简了，所以很忐忑地问一句:

“你可以接受吗？”

二、日内交易方法

㈠、定义：

1、（中心价）

昨日最高价：H_1

昨日最低价：L_1

昨日收盘价：C_1

昨日结算价：S_1

今日中心基准价：X＝（H_1+L_1+C_1+S_1）÷4

有了这个中心基准价，就可以用中心极限定理了。

2、振幅:

昨日atr:a_1

昨日tr:t_1

振幅：Z=（a_1+t_1）÷2

半振幅：R=（a_1+t_1）÷4=Z/2

口诀:

振荡一半，趋势一幅。

操盘用均线，开仓输一半。

㈡、次日分时八线：

（格物致知）

1、X1=X+Z

2、X2=X+R

3、X3=X

4、X4=X-R

5、X5=X-Z

复盘时首先画出次日五线，另外还要标出昨日顶底，这样在今日分时图上就有了七条线。

6、X6=Xh

7、X7=Xl

画出小时结构，解析结构，标出N字型拐点，确认虚实，在实点处画好第八条线。

8、X8=Xn

㈢、真值表:

表1:

日线、小时线、5分钟线

+ - + DMI＋RSI

＋ ＋ － 8线背离开多

－ － ＋ 8线背离开空

－ ＋ - DMI＋RSI

昨日macd中的stick:s_1

今日macd中的stick:s_0

s=s_0-s_1

如果s＞0记为+，反之记为-

表2:

日线、小时线、15分钟线

+ _ +

dmi

表3:

日线、小时线、15分钟线

++ +_ _+

R=RI-R0

今日开空半仓价：Y=X+R

今日开多半仓价：Y=X-R

今日成交价:C_0

今日macd:s_0

今日atr:a_0

今日tr:t_0

莫里斯.卡诺图

3分钟 5分钟 15分钟 30分钟

macd 1 0 1 1

0 1 1 1

半小时有2个15分钟，是15分钟的偶数倍，15分钟是3分钟和5分钟的奇数倍，3分钟和5分钟是互质的关系。因此，30分钟是前面所以周期的整数包含，但不是奇次包含，15分钟是前面所以周期的奇次包含，3分钟和5分钟是两种不关联的抽样周期，是相互独立的。也就是说，15分钟为两个独立周期的奇次包含，而30分钟是2个独立周期的偶次包含，同时，也是共同周期的偶次包含。因此，我们需要建立一个奇次包含关系，那就是45分钟的周期，因为45分钟才是15分钟的奇次包含。

于是，我们有了5个逻辑变量:

U V W X Y 分别对应着3、5、15、30、60，把上涨定义为1，下跌定义为0，把不变定义为费0非1，那么，第一个小时形成了一个卡诺循图，化简这个卡诺图，于是得到了另一个变量Z，那么Z的取值就代表着逻辑上涨和逻辑下跌，如果是非0非1，那就是盘整。

在电能质量频谱仪中，奇次谐波分量需要分析到43次，作为期货日内交易，尽管奇次叠加具有最大的杀伤力，因此，密切关注小时线布林是否开口，也就能够预测了。

㈣、留隔夜仓

事实重于预测，不系之舟才不会翻船。

卡诺图的作用是用来简化判定逻辑的，目的在于解决大周期与小周期之间的先导问题。

你是否还在困惑于:大周期决定着小周期，小周期有时候也能改变大周期，太困惑了，怎么办？

风起于青萍之末，可我总是呆呆地、傻傻地分不清。这就需要用卡诺图来辨别，虽然它象指南针一样存在着一个磁偏角，但大方向还是明确的。

㈤、次日趋势演判

m0>m-1 上涨做多 跳转到①

m0>m-1 下跌做空 跳转到②

3、小时线判定（与日线保持同向）

㈥、原则：

1、一个R开仓，二个R加仓，三个R止损。

2、一个R止盈，二个R清仓，三个R反手。

三、总结

正确的短线操作方法是:

日线用macd判断是上升趋势，60分钟级别回调到支撑位，多单准备入场。此时，有八个法则:

1、RSI判定法则；

2、DMI判定法则；

3、日内五线法则；

4、宝利金极限法则；

5、真值法则；

6、卡诺去伪法则；

7、事实重于预测法则。

8、成交量缩半原则

法则太多了，其实就是没法则，原则太多了，本质是无原则。这里的关键是对不同周期的法则和对不同图表的原则罗列。

四、操盘周期

当小时线确定了开仓以后，真正操盘的入场是什么周期呢？1分钟太飘，太类似炒单，15分钟经常不能在日内完结，也就是日内有可能平不了仓，因此，3分钟和5分钟都是很好的操作周期。一小时在3分钟周期下有20根k线，已经具备完整的波段趋势了，5分钟有12根，差不多是完整波段的一个单边。

5分钟背离是日内交易的基本功，这包括cci背离，也包括macd背离。当这个点发现与X1、X2、X3、X4、X5日内五线逼近或者重合，那就毫不犹豫开仓。

五、结合ATR、TR做资金管理

（日内五线）作业指导书：

一、在中心价X处，核算开仓手数为a，那么，在半振幅处，如果开仓a/4，结果逆势到达五线顶底振幅时，根据杠杆、atr数值，做出日内资金管理计划。

二、盘后复盘：

1、文华商品指数的分析（月周日时）

2、目标合约的加权指数分析（同上）得出资金流入与流出结论。

3、目标合约的现货、主力合约、次主力合约的表现与各个合约的市场结构

4、生产企业库存、社会流通库存与注册仓单分析

5、持仓量统计与分析（EXCEL到前20）

6、用归元、差值分析，计算出套保、套利资金的大致规模，并确认合约间的正反套关系。

7、确认逼仓的8个条件已经达成了几个

8、确认锚定效应发生在现货、主力、次主力，远离逼仓与挤兑，这些合约的交易行为超出了统计学范畴，超出了日内五线交易的适用范围。

9、日成交量缩半以上（不管主力与非主力合约），立马在分时图醒目位置做好标注。由于期货公司对大客户的无底线讨好，手续费接近为0，对倒是常态，因此，成交量的放量已经毫无意义，即使周线放量也无参考价值。

三、盘前准备:（盘前八项到分时左上角）

1、日线、小时、半小时、15、10、5、3分钟线之一，是否出现极窄，若有此情况，首先在分时图上注明，做出标记。

2、RSI是否出现大于80或者小于20，且差值大于13，如果有，首先在分时图上标记。

3、MACD日线、小时线是否同步，同步则用箭头标注，小时线与5分钟线也要标注。（建立好表格）

4、小时线周期的通道线内的折线结构的N字型的虚、实点做好标注。W、M、头肩型态，在分时图做好文字标注。

因为左侧顶底看压力和支撑，盯盘时容易恍惚和一时心血来潮，一旦把虚点当成了压力或支撑，容易事后才明白，所以在开盘前就标注出来，不容易犯错。

5、MACD各个周期有无靠近零轴的，有则在分时图文字标注。

6、次日五线在分时图标注

7、日线小时线等有无背离，背驰，在分时图做好标注。（CCI、MACD、RSI）

8、前一日有无严重缩量，无，不标记，有，醒目位置标注。

9、当日10分钟atr，在分时图做好标注（因为下单后，不需要查1个atr止损幅度，直接在分时图画线设定止损）。

四、盯盘与下单

分时图是盯盘精力所在，所有的标注都是盯盘的注意事项，除此之外，内外盘大于53％和小于47％，特别是到达小于45%或者大于55%，一定是变盘。以下以开多仓为例进行盯盘分解：

1、开盘的前15分钟，一般不下单，以下两种情况除外:

①表格为↓↓↓↓（即日、时、30、5，指macd同向）

②表格为↑↑↑↑（同上）

2、若日↑，小时周期通道内N字型结构清晰，且↑，可寻找低点单边开多，开仓时至少满足以下七个条件中的四个:

①次日五线附近（X4半仓、X5全仓）

②N型实点附近

③5分钟底背离（cci、macd、dmi、rsi）

④DMI拐点（或者80以上大于半小时）

⑤RSI差值大于13（顶底钝化不算）

⑥分时图有两到三次探底且带下影。

⑦绿柱小量堆缩短。

下单数量已经在盘前的资金管理中有规划，不用下单时再算下几手造成由于或者乱下，下单成交后，立即按照10分钟周期1个atr止损，用鼠标一拖就是。盘中随走势修改，每30分钟调整一次，止损即止盈（也就是截断亏损让利润奔跑）。

口诀：

M、A、C、D

日时先看齐，

五分反向找，

五线处背离。

止损ATR，

止盈不着急。

验证：

长线短线看周期，

线背离、柱背驰

RS背了更随意，

CC背了也可期。

查来查去没有背，

两线平仓美滋滋。

不经历风雨怎么见彩虹？没有人会随便成功！凡是简单如阴阳，明了如盈亏，结果如对错，只是判断是非的东西从来就没有容易过。

1、易经只是阴阳，历三世经三圣，门派、流派多如牛毛，百家争鸣，经典专著几千本。

2、经营不过盈亏，几人成功过百年？管理学、营销学、mba、宏观经济学、微观经济学、行为经济学的书籍多了去了。

3、结果只是对错，人们只知二八定律，谁知道大数学家泊松，穷其一生才用分布函数揭示出来，以后成千上万的数学家前仆后继地完善了归元化分析和概率统计。

4、是非不过就是一个价值判断，从古希腊时代到现在，人类超级大脑烧过了无数，也没有那个哲学家能统一人类的三观。

二、在中心价X处，核算开仓手数为a，那么，在半振幅处，开仓a/4，结果成为顺势，此时需要关注:

1、关注10分钟DMI，直到收盘。

2、根据atr的10分钟周期，移动修改止损，止损即止盈。

六、为什么选择做日内交易

1、资金的高效利用

2、试错成本的低廉

3、

七、日内交易四大忌讳

1、频繁交易

2、重仓出击

3、获利加仓

4、技术分析

→

以上为期货市场四大忌讳，天才和异类除外。

5、摊薄成本

6、打探消息

7、过度优化

8、迷信大师

以上为小白习惯，百害而无一利。

不开仓，很着急，

耽误挣钱好几亿。

一开仓，就逆势，

来回止损生闷气。

不止损，抗一气，

轻仓靠到爆仓时。

手续费，看似低，

频繁交易伤不起。

不知钻了牛角尖，

前思后想不服气，

网上帖子细细找，

也有观点很知己。

上论坛，找大师，

满天消息又迷离，

摊薄成本办法高，

加速爆仓可预期。

多品种，多周期，

曲线必定创新低。

品种切换如风车，

基本情况无所知。

偶尔获利加加仓，

重仓变成满仓时，

突然调高保证金，

一时回荡成傻X。

心态坏了作托词，

库存持仓不分析，

最是复盘有主张，

盯盘从来少主意。

期市随波舟不系，

左侧顶底多留意，

且待遍地哀鸿处，

轻仓出手真无敌。

八、适合日内交易的品种

适合日内高频的期货品种选择应该需要满足几个条件：

1、盘口稍薄且成交活跃；（容易理想价格成交。）

2、手续费低于一跳盈额度的2/3;(止损有优势。)

3、日内波动幅度较大。

目前通过实践，筛选出来的品种有：

1、豆粕（菜粕）；

2、乙二醇；

3、沥青；

4、PVC。

5、玻璃

RSI三定律：

四十以下看背离

三十以下等过十

二十以下龙回头

六十七十又八十。