家庭资产应该如何配置呢？

王伟

我们都听过「不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里」，那这句话其实还有下半句就是「也不要放在太多的篮子里」。那我们家庭的资产到底有几个篮子才最合适呢？当我们说起资产配置，聊的就是这件事。

现在呢，很多人或多或少都有些理财的理念，比如买个余额宝就算是理财的入门了。但组成家庭之后，要是问你现在家庭资产配置的情况是怎样，我相信很多人都会一头雾水。

多数人的观念还是消费第一，储蓄第二，如果有没花完的呢就再去做一些理财。一个人这样过或许还行，毕竟有父母保底。但是家庭这样做，就完全暴露在风险下了。

一个合理的家庭资产配置应该是，先生存，后生活，最后生财。

生存，就是要保障家庭的所有刚性需求能得到满足，同时还有抵御风险的能力，当意外来临时，家庭不会走投无路。其次，我们要保障家庭的生活质量，谁都不愿意紧巴巴的过日子对吧。最后，我们可以通过一些理财手段实现财生财，为家庭创造更多的财富。

那想要做到这三点，我们的资产该怎么配置呢？

如果你在网上搜索「家庭资产配置」，一定会看到一个标准普尔象限图，大家可以在文稿中看到这个象限图。据说这是比较科学的家庭资产配置方法。我们也把这个方法教给大家：

我们说，虽然这个方式是流行的一种，不过它也有不合理的地方，比如它没有讨论配置资产的基数。因为现在很多家庭的资产大部分都是房产。我们举例来说，假设一个家庭的资产是 200 万，其中 140 万是房产，那我们不可能按照 200 万的资产去配置对吧。所以当我们配置家庭资产时，不应该把所有的资产都算在内，而是要算结余，也就是家庭的年收入减去刚性支出，比如房贷、车贷、物业费这些必须要缴纳的费用。剩下的结余才是我们要配置的资产。

虽然普尔象限有不合理的地方，但我们仍然可以学习它配置家庭资产的思路。

它把家庭资产分成四个账户，根据不同账户的特点进行管理，从而分散家庭风险。

第一个是现金账户，负责家庭的日常生活开销，像伙食费、交通费这些常规的支出都在这个账户里。那这笔钱是我们每天都要花的，所以储存的时候，对灵活性的要求比较高，可以存在余额宝里或者是活期储蓄。

第二个账户叫做保障账户，就是作为家庭的保障，转移那些我们无法承担的风险，帮家庭解决突发的大额开支。比如家人遭遇意外或者重大疾病的时候，可能要求我们一次性拿出几十万甚至上百万。所以这个账户的主要形式就是配置像意外险、重疾险这种保障类保险，而且保额要足够高，保证能够将风险转移出去。那如果没有这个账户的话，一旦家庭突发意外，可能瞬间就会倾家荡产。

第三个账户叫做保本账户，主要是为家庭以后的刚性支出提前储备一些现金流，比如孩子的教育金、自己的养老金等，这些钱都是到了一定阶段就必须要花的钱，而且不是小数目，所以要提前规划好。那这个账户的钱，安全性是排在第一位的，要保证本金不能有任何损失，同时可以追求一些收益来抵御通货膨胀，建议选择银行理财，基金定投，股票投资等做投资组合。

那第四个账户是投资账户，主要是为家庭创造更多财富，通过一些有风险的投资赚取收益，像股票投资，基金定投等收益比较高的渠道。但是我们都知道高收益就代表高风险，所以在配置这个账户时要保证这笔钱是我们能亏得起的钱，这样即便有损失，也不会对家庭造成太大的影响。

此外，我们还加入了一个备用金账户，用于应对生活中那些突发性的，而且不被上面四个账户所覆盖的事情。生活中难免会有突发急需用钱的时候，可能是信用卡还款周转不开；也可能是临时决定跟朋友去旅游；或者某一个月要参加好多婚礼，随份子总不能刷信用卡。所以这就要求家庭中必须有一部份可随时流动的资金，来应对这些突发状况。那这个账户对灵活性的要求会比较高，所以可以选择像债券这种取现很方便的渠道。

那这五个账户组合在一起，就是一个比较完整的家庭资产配置方案了，基本上是能够覆盖家庭的所有需求。

具体该怎么配置？家庭财务对资产的需求是动态变化的。不同时期，家庭的财务状况和风险承受能力都是不同的。所以在配置家庭资产的时候，我们也要根据不同时期的特性来分配比重。

我们按照夫妻的年龄将家庭划分为 4 个时期。

当夫妻二人在 25 岁 - 35 岁之间时，家庭处于筑巢期。这一阶段家庭收入会逐渐增加，而年轻夫妻对生活质量要求高，也会买一些比较高档的用品，所以这一时期日常花销的占比是最大的。比重第二大的，就是保本账户了，因为这一阶段孩子入学的花销是比较大的，以及要准备夫妻二人的养老金。

而保障账户根据双十定律，大概是 10% 左右，可能有人会问 10% 真的够吗？我举例来说，在普尔象限中，保障账户的占比是 20% 。这就意味着如果家庭有 50 万的资产，你要拿出 10 万块钱去买保险，很明显这个比重过高，不太现实，这也是普尔象限另一个不合理的地方。

但如果是拿出 5 万块钱为家庭购置保险，还是负担的起的，而且保额也是够用的。那投资方面，因为这时期家庭的资产不会太多，年轻夫妻的投资经验又少，好在风险承受能力较强 ，所以可以适当地做一些投资。

当夫妻二人到了 35 岁 - 50 岁之间的时候呢，家庭处于满巢期。夫妻二人的收入比较可观，孩子还在受教育阶段。这一阶段家庭资产增多，生活也比较稳定，所以日常的开销不会占太大的比重。重大的开支还是在子女教育以及准备养老上，所以保本账户的占比会大一些。而随着夫妻二人的工作经验和投资经验越来越多，投资上也可以多投入一些，为家庭创造更多财富。

等到了 50 岁 - 65 岁的时候，家庭就到了离巢期。夫妻二人准备退休，也不用承担子女的教育费用。所以这一阶段重点就是储备好自己的养老金。那这时保障账户的比重会减小，因为买的意外险或者重疾险已经结束缴费期了。此外，这时期夫妻二人的工作经验和经济状况都到达最高峰，最适合积累财富，所以可以扩大投资，但也不宜选择风险过高的投资渠道，安全稳健为主。

等到夫妻二人过了 65 岁，家庭就处于「空巢期」了。两人均已退休，子女生活也逐渐稳定。主要的目的就是我们可以安度晚年。那保本在这个时期比什么都重要，最好就不要再进行新的投资了。如果有一定的投资经验和能力，也可以进行少量的风险投资。那保险基本上都已经结束缴费期，可能还有一部分寿险保障是为了给下一代传承财富，所以此时保障账户的占比也会降低很多。

接下来还有我们补充的备用金账户。

备用金是用来应对生活中的一些突发状况，通常是准备 3-6 个月的生活费，足够应对一些生活中的突发事件即可。而且备用金同样也可以根据家庭不同阶段的经济水平来做调整。比如年轻家庭可能没那么多钱，大概能留出两个月或者一个月的生活费也可以，如果经济状况比较好，想多留一些也是可以的。

那这笔钱该怎么打理呢？我们前面说过，备用金账户对灵活性的要求很高，但大家也知道，灵活性高就代表收益会很低。如果我们很长时间都用不到这笔钱，资金闲置太久也会贬值。

所以要跟大家分享一个方法，让备用金在保持灵活的同时尽量获得更多的收益。

我们将备用金分成 4 份，其中一份是短期而且非常灵活的，建议就放在货币基金里， t+1 的机制，次日就能取出，足够你临时应急，也不会牺牲太多收益。

另外 3 份买 90 天的理财产品，这样收益会高不少。那有人会问 90 天不能动这笔钱还怎么保持灵活啊？这里还有个小技巧，就是分散投资。

三份备用金投入的时间间隔 1 月，也刚好给你准备这笔储蓄的时间。这样你的备用金就会像第二张图那样，在红色区域内，备用金都享受着 90 天期的理财收益率，同时还可以保证每个月都有三分之一的本金可以到期取出。这样就可以同时兼顾灵活性和收益。

当我们在做家庭资产配置的时候，有两件事要做。一是按照不同需求将家庭资产分为五个账户，我们根据不同账户的特点进行分别管理。二是因为家庭财务对资产的需求是动态变化的，所以我们要根据家庭在不同阶段的特点来调整资产的比重。