净值型理财，不香也得香

豌豆藤

第五百零四篇

如果说之前还觉得理财子公司离自己很远，随着昨天子公司被获准开业的公告刷屏，到今天，豌豆藤真的真的开始感觉到，资管新规来了，真的来了。

2018年开始的资管新规过渡期，虽然被延长一年，但这段时间无论从产品管理端、销售端，还是客户端都发生了很大的变化。“净值化”成为理财老客耳熟能详的名词，“不保本”、“打破刚兑”也变成一种常识。尽管如此，六月中旬那次净值型理财产品的净值波动，还是引起了市场很大关注。

所以，我们或许该想想，是不是还能做些什么？

1️⃣ 对理财产品的固有观念一定要变。一是不保本不保收益；二是市值法估值的产品，净值会像基金一样波动。

在理财产品净值化转型的道路上，不仅仅是监管要求那么简单，在此过程中一定会伴随着投资者对银行理财产品还存在“隐性刚兑”和“固定收益”的预期。如何做好投资者教育才是我们面临的难题。

正因为投资者教育不到位，甚至很多一线营销人员也未真正被教育到位的情况下，尽管对理财产品打破刚性兑付，向净值化转型的呼声谈论已久，但当净值真的动起来的那一刻，无论是客户还是我们自己，还真的有点“懵”。

2️⃣ 要知道净值型产品为什么亏，又靠什么获得较同期限储蓄存款更高的收益。

按照中国投资者的普遍认知，大都认为固定收益类产品的风险较小，“不应该”出现账面浮亏或到期亏损的情况。如果出现了，第一时间想到的一定是要问银行，为什么亏损，是不是银行的投资出现问题。这确实会给一线伙伴造成很大压力，但是这又是不可避免的，这就对我们理财经理是否有充分的专业知识提出考验。

事实上，很多伙伴对于债券基金的投资风险的解释说明已经驾轻就熟，但却对净值型理财表示无语，根本原因还是自己还认为理财产品再怎么净值化，顶多就是个中风险，怎么能跟基金相提并论呢。

不管怎样，理财产品拼收益率的时代已经渐行渐远。现在收益拼的有多狠，以后想营销成功就有多难。