家庭资产配置的正确打开方式

慈山

我们都听过“你不理财，财不理你”这句话，不过，很多人会说：“到手就那么点钱，怎么理财啊？”“不积跬步无以至千里”，“不是有钱了才理财，而是理财了才会有钱”！ 理财的过程其实是培养财商的过程看似很高大上，其实就是收入和支出的管理，看看钱是怎么进来的，又是怎么花出去的，最后留下了多少……
一、家庭财务生命周期理论
跟我们的生理生命一样，家庭财务生命也有一个周期，且跟我们的生命周期息息相关：

家庭财务生命周期是指在人生的不同阶段有不同的财务状况，有不同的风险承受能力，有不同的理财目标。

二、如何科学规划家庭资产？
1、了解自己的风险偏好
进行风险偏好测试，根据你回答的内容，系统会把你分为进取型、成长型、平衡型、稳健型和保守型。这五种类型的投资者可以承受风险的能力由高到低排列为：进取型>成长型>平衡型>稳健型>保守型。
五种类型的投资者适合的投资品种也不一样：
进取型：股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等高风险、高收益的产品；
成长型：开放式股票基金、大型蓝筹股票等；
平衡型：房产、黄金、基金等；
稳健型：既保本又有较高收益机会的结构性理财产品；
保守型：国债、存款、保本型理财产品、货币基金等低风险、低收益的产品。
有的人认为风险偏好测试没有什么作用，所以在回答的时候随意勾选，这样其实并不建议，因为你会错误定位自己的风险承受能力，从而错配不合适的理财产品。
了解自己的风险偏好，是开启理财之路的第一步！
2、了解自己的财务状况
要做理财规划，得先对自己有多少钱有个数吧？
企业的财务管理通过“三张表”实现：资产负债表、利润表、现金流量表。资产负债表体现的是某一个时间点资产减去负债的静态财务状况。利润表体现的是一个会计期间内的经营成果，对我们普通家庭而言，一般不太实用。现金流量表体现的是一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物所产生的影响。对我们普通家庭而言，现金流量表就是记录家庭的支出和开支情况。

根据实际情况填写好记录之后，可以进行家庭财务结构分析，判断家庭财务结构是否合理，并给出具体的调整意见和建议。

3、了解理财产品的特点
知道了家庭资产结构的现状，知道自己的弹药库有多少可以用来投资的子弹之后，我们还得了解一下投资标的的特点，然后再发射子弹，所谓知己知彼百战不殆！
有一个普适的原则：潜在收益越高，则投资风险越高；潜在收益越低，则投资风险越低。
4、合理进行资产配置
资产配置说白了就是一种投资组合，其目的是建立多样化的资产类别，以达到平衡风险的目的。
说的直白点，就是"不要把鸡蛋放在一个篮子里"。

至于建立投资组合的方法，这里有一个普适的原理，大家可能也听说过，叫做“理财金字塔”。当然，这些配置的前提是基本生活消费得以满足。

三、资产配置需动态调整
市场行情瞬息万变，理财产品层出不穷。因此在投资的路上，抱残守缺要不得，需要对投资标的定期审视，动态进行调整。
1、根据所处家庭生命周期进行调整
依据所属阶段的特征和投资偏好，结合理财产品的特点，依据理财金字塔原理，建议的资产配置如下：
注意，配置比例非千人一面，上表只是作为参考，大家可以根据自己的资产规模和风险偏好进行调整。
2、根据经济周期进行调整
根据经济周期进行资产配置调整，这个是有一定难度的，有一个理论，叫做美林"投资时钟"理论，此理论将经济周期分为衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段，每个阶段都会对应着某类资产，其表现将超过大类资产。衰退期对应的是债券，复苏期对应的是股票，过热期对应的是大宗商品，滞胀期对应的是现金……
类似美林投资时钟这类对经济周期的研究，另外一个比较知名的理论叫“康波周期”，是俄国经济学家康德拉季耶夫提出的，中国对这个理论研究比较深入的是周金涛，他的涛动周期论指出：经济周期决定人生财富命运，借由这套理论，周金涛先生预测了2008年的次贷危机，2016年大宗商品年度反弹，被人们誉为“周期天王”，有兴趣的可以查阅《涛动周期论》。
四、不要忽视保险在资产配置中的作用
在前面的理财金字塔中我们看到，保险是处于金字塔底部的资产。它承载着金字塔结构是否牢固的重任。保险在我们的投资版块中，是属于防御型资产，当未知的风险来临时，它可以守护我们的财富。否则辛辛苦苦一辈子建立的财富大厦，因为基础没打牢，经不起风雨的考验，就是一件令人惋惜的事情了。
以上，从家庭财务生命周期理论切入，揭示了不同的生命周期有着不同的理财需求，建议在了解自己风险偏好的基础上，先通过现金流量表和资产负债表这两个工具进行家庭财务现状评估，然后依据理财产品的特点进行合理的资产配置。同时也建议要遵循周期理论，动态调整资产配置。最后，揭示资产配置的最终目的是谋求资产安全之下的最大收益，故保险这个风险管理的工具应当成为首选。