幸福的烦恼: RRSP还是TFSA?

黄文超-Alex

        上周过年，小偷懒了一下，这周咱们继续聊。现在正是加拿大报税季，那咱们还聚焦于注册账户。

        今天我们试着来回答这个问题：在投资资金有限的情况下，我该首先用RRSP还是TFSA的额度呢？基本框架是这样的：小明有4万元可用于投资，他的RRSP额度有4.3万元，TFSA额度有4.5万元。那这4万元该放进哪个账户打理呢？如果你也面临着这个有点幸福的烦恼，那不妨在做决定之前问自己以下几个问题。

第一问目的：我这笔钱将来做何用？

        短期内要用的资金，比如结婚/旅行/买车/家庭应急存款等等请考虑TFSA。长期内不用的资金，如退休储蓄，建议存放RRSP（当然退休后收入更高的情况除外，具体见下文）。对于购房或者自己教育的储蓄可以考虑RRSP，因为RRSP有购房计划(Home Buyer’s Plan，即HBP)及终生学习计划(Lifelong Learning Plan，即LLP)从RRSP中取钱，可以继续享受免税待遇。在这里暂不展开。

第二问行为：我是不是一个“剁手族”？

        如果你花钱的自制力有限，经常惦记着花存款，那请不要存RRSP，还是安心的存TFSA吧。原因很简单，因为存入RRSP的资金一旦取出，作为惩罚措施，这部分额度便随之消失。与此不同，TFSA则没有类似惩罚措施。说到这里很绕是吧？咱们整个例子哈：

        比如，2018年2月末，李磊磊（没错就是那个你很熟悉的李磊）正好有4.5万元的RRSP额度。他决定向自己的RRSP账户注资4.5万元，也就是用满其额度。在2018年11月11日，磊磊同学由于太热爱学习英语，但手里又没有钱报学习班，于是从他的RRSP账户中提出1万元报了新东方。如果没有新的RRSP额度出现，磊磊同学的RRSP额度就只剩0元。换句话说，即使他有了富余资金，也不能再向RRSP账户存钱了。

        再来看TFSA账户。假如李磊磊有4.5万元的TFSA账户额度，且满额利用。同样，磊磊同学报新东方从中提出1万元。那么这1万元额度将在第二年自动恢复，也就是说，磊磊同学如果第二年有了富余资金，那么他可以继续向TFSA存入1万元。

第三问薪酬：我将来的收入状况如何？

       第一种情况：可预见的将来，收入会有大幅增长。韩梅梅（对就是你认识那个韩梅梅）在加拿大做地产经纪（中英双语，专做华人市场）。其作为房产经纪的收入会随着房屋市场的波动而波动。目前，GTA市场不好，她的收入低些，但是长线来看，地产还是会上涨的嘛。三到五年之内，市场回暖之时，梅梅的收入就出现大幅的上升啦！如此这般，梅梅可以考虑先用自己的TFSA额度，留着RRSP的额度给未来收入增长后使用（因为RRSP有降低应税收入的功能，具体请参见之前的文章）。

        第二种情况：退休后收入丰厚，甚至高于目前的收入水平。RRSP最大的优势是延税（具体请参考之前的文章）。一般情况下，人们工作的时候收入多些，退休后收入会相应地减少，如此这般，用RRSP就用对了。因为退休后你所面临的边际税率会下降啊！相同的收入，交的税就少嘛！但是对于那些退休后反而收入更高的人们，还是先用满TFSA吧！因为目前存入RRSP帮你省的那点税还不如你退休后交的多呢！

       当然，具体问题具体分析，每个人的情况不同，以上一些概括的建议可能也不再试用。这个问题貌似比较复杂，但IG都可以通过合理的，个性的规划解决。另外，烂开始总比不开始要好。春江水暖鸭先知，开始规划才能持续关注嘛。2月末是RRSP供款的截止日，还没动作的朋友要赶紧行动起来喽！