量化投资函数和主要策略模型

深蓝

　　凡是研究过量化投资的人其实都知道，数学分析无论回归还是迭代、技术分析无论K线还是指标，其实都是在刻舟求剑。用历史数据甚至是海量的大数据也只能从已经发生过的事件中发现相关性较高的大致规律，用这些数据建立的数学模型基本上难以准确预测下一时刻的走势。所以，正确的量化投资应该是数学、K线和特殊分析方法综合应用。

　　一、量化投资函数

就其本质来说，量化投资函数是把股市中的量化形态转化成的数字表达式。我们认为， 不论国内股市还是成熟市场，指数和个股技术性涨跌或是牛熊转换，归根结底是资金进出市场的结果。即价格的波动是资金流入流出的结果，资金流动的数量决定了波动的幅度，只要掌握了市场资金流动的方向，理论上说就应该能很好地把握市场。但遗憾的是，由于资金流动的真实数据是不公开的，所以投资者并不能通过资金的流动来判断市场和股票的走势。不过值得庆幸的是，股票中流入流出的资金可以间接地从成交量上推断出来，尽管成交量也可以骗线，但通过大样本的研究证实，成交量与资金流动构成显著的相关关系。所以成交量的变化是研究市场和股票最主要的目标，本文所述的量化投资函数就是建立在这项研究之上，函数的所有取值都必须达到量连续的标准。

关于价格的走势，如果用传统的均线来表示的话，则可以有2的n次方组合，很难在其中寻求特别有效的正相关函数。大量的统计分析证明，价格均线或者指数均线，可以有效描述股价在此时的位置，其多空排列的情况可以大致描述其趋势。凡是从上方偏离均线形成多头排列时，市场呈超买状态，除个别特殊情况外，价格即将回撤；还是从下方偏离均线形成空头排列时，市场呈超卖状态，反弹随时会出现。

量化投资函数就是根据量和价的关系用统计方法模拟出来的计算模型。设myfunc为量化投资函数，则：

myfunc＝5时，表示成交量和价格全部连续多头排列，对价格线的要求为达到bbi条件，且要求当日开盘价小于60均线或60指数均线。

myfunc＝4时，也表示量价全部连续多头多排列，价格线也要达到bbi条件。但是请注意，这里并不要求当日开盘价小于60均线或指数均线，其含义在于，股价或者指数已经走到了强弱分界线的上方。

myfunc＝3时，表示仅有成交量形成了连续多头多排列，且要求当日开盘价小于60均线或指数均线，但是其价格形成了456多线粘合，这种形态常常是一只股票启动时的典型表现。

myfunc＝2时，也表示成交量形成了连续多头排列，也要求当日开盘价小于60均线或指数均线，但对价格线的要求为达到bbi条件即可。这种形态不宜于作为买入股票的主要条件，作为辅助条件是非常合适的。

myfunc＝1时，也表示成交量形成了连续多头排列，也要求当日开盘价小于60均线或指数均线，对价格线的也至少要求达到bbi条件，不同之处在于要求股价处于超跌位置。这种形态适宜于作为买入股票的抄底条件。

上图就是周线量化函数等于5的例子。当周线函数等于5的时候，一般情况下其小周期的走势相对凌利。

上图是日线量化函数等于5的情况。请注意其日期，并在电脑上查看后续走势。

　　上图是比较典型的日线量化函数等于5的情况，此种两阳夹一阴的图形在股市中经常出现，在传统的技术分析中将其称为多方炮。

上图为日线量化函数等于4的情况。由于其股价已经站上了60线，风险大于60线下方股票，所以其函数减1。

上图为60分钟线的量化投资函数等于5的情况。请注意图中时间，在电脑上看其大周期的走势情况。

上图为15分钟线的量化投资函数等于5的情况。请按图中时间，在电脑上看其大周期的情况。

上图是周线量化函数等于2的情况。虽然价格线没有完全多头排列，但其后市的走势还是不错的。

　　二、主要投资策略“1234”模型