<div>现代资产组合理论(MPT)<br></div><div><br></div><div>1952年，美国经济学家马可维茨（Harry M．Markowit）在他的学术论文《资产选择：有效的多样化》中，首次应用资产组合报酬的均值和方差这两个数学概念，从数学上明确地定义了投资者偏好，并以数学化的方式解释投资分散化原理，系统地阐述了资产组合和选择问题，标志着现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT）的开端。该理论认为，投资组合能降低非系统性风险，一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。它在传统投资回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为风险而不是回报，是整个投资过程的重心，并提出了投资组合的优化方法，马可维茨因此而获得了1990年诺贝尔经济学奖。<br></div><div><br></div><div><br></div><font color="#167efb">地址：木渎天虹广场旁边新华大厦11楼1107</font><br><font color="#167efb">田老师：13862034310</font><br><font color="#167efb">木渎镇花苑东路726号3栋新华大厦11层</font>